DÉFISCALISATION (84400 - APT) Mithra-services Groupe Apta Finance - épargne à fonds garanti assurance vie collective - Assurance vie : quel mode de gestion pour votre contrat multisupports ?

Vous souhaitez souscrire un contrat d’assurance multisupports ? Plusieurs modes de gestion s’offre à vous, en fonction de votre connaissance des marchés financiers et du montant investi. Explications.

Gestion libre : pour les plus avertis
Elle vous permet de choisir en toute liberté les fonds disponibles sur le contrat. C'est alors à vous qu'il revient de vous tenir informé des évolutions des marchés et de procéder à vos propres arbitrages, c’est-à-dire vendre des fonds pour en acheter d’autres.

Attention : cela implique un minimum de connaissances et de compétences et bien sûr beaucoup de temps et de l'énergie. Mais si vous n'avez pas la fibre d'un investisseur ou que vous manquez de temps, il vous est parfaitement possible, via votre bulletin d'adhésion, de déléguer la gestion de votre contrat d'assurance vie.

Gestion profilée : pour démarrer
Elle laisse aux experts financiers le soin de choisir les valeurs et la répartition des actifs (actions, obligations, etc.) selon le profil qu'il a déterminé avec vous, du plus prudent au plus dynamique. La première étape consiste donc à définir votre profil d'investisseur : « prudent », « équilibré » ou « dynamique ». Il est établi en fonction de votre aversion au risque, de votre situation patrimoniale et de votre horizon de placement. De ce profil dépend notamment la part de capital investie sur le(s) fonds en euros ou des fonds obligataires et celle placée sur des fonds en actions, plus risqués. La gestion de votre contrat est alors confiée à un gérant, qui effectue à votre place les arbitrages correspondants, c'est-à-dire les rééquilibrages entre les différents fonds choisis.

À noter :

- Aujourd’hui, les assureurs délèguent la gestion des profils à des sociétés de gestion. Pour cela, ils utilisent des fonds communs de placement (FCP) ou des Sicav, eux-mêmes composés de plusieurs autres fonds ou Sicav. C’est ce que l’on appelle des fonds de fonds.

- Ce mode de gestion est souvent choisi lorsque vous n'avez pas de capital important au départ et que vous souhaitez vous en constituer un au gré de vos versements réguliers. Dans ce cas, le placement se fait sur un seul fonds, clés en mains, déjà diversifié et souvent appelé « fonds profilé ».

Gestion pilotée ou mandatée: vers le haut de gamme
L'objectif de la gestion pilotée est de bénéficier, dans le cadre de la gestion d'un portefeuille en assurance-vie, des conseils et recommandations d'un spécialiste de l'allocation d'actifs. Plusieurs modes de gestion sont souvent proposés, en fonction du profil de chaque investisseur, du plus défensif ou plus offensif.

Une gestion pilotée non personnalisée
Mais attention, si vous investissez quelques milliers d’euros, le gérant n’apportera pas une gestion personnalisée. Tous les clients qui auront opté pour le même profil de gestion pilotée se verront appliquer le même mode de gestion. Ainsi, tous les souscripteurs ayant signé à la même date un contrat d’assurance vie bénéficieront de la même performance financière.

À noter : la gestion pilotée s’applique alors à des portefeuilles composés de plusieurs fonds qui ne sont ni des FCP, ni des Sicav.

Une gestion mandatée sur mesure
Enfin, la gestion sous mandat, service haut de gamme et plus coûteux, se distingue en ce qu'elle nécessite la signature d'un contrat à part, et pas seulement le choix d'une case à cocher sur le bulletin d'adhésion. La gestion financière sera alors adaptée à vos attentes.

À noter : la gestion mandatée peut s’appliquer à des portefeuilles composés en fonds, Sicav ou en valeurs cotées en bourse.

Gestion à horizon : gérer le temps
Les fonds à horizon sont des fonds diversifiés particuliers. Ils sont proposés aux épargnants qui ne veulent s'occuper de rien et qui ont une idée précise de la durée du placement qu'ils souhaitent réaliser (en vue de la retraite par exemple). La répartition entre les classes d'actifs se fait selon un schéma dépendant de l'âge du souscripteur, très risquée au début puis de plus en plus sécuritaire lorsque le contrat arrive à son terme. Ainsi, plus l'échéance du placement est lointaine et plus la part des actions est importante au départ. Au fur et à mesure que la date de sortie de rapproche, la part des actions est réduite de manière à engranger définitivement les plus-values déjà réalisées : l'assureur se charge lui-même de faire évoluer la répartition actions/obligations selon la durée restante du placement.

Pour en savoir plus et vous aider à faire un choix, n'hésitez pas à joindre votre conseiller.

L.K

Mes Mots Express

> Assurance en cas de vie
Assurance par laquelle l'assureur s'engage à l'égard du souscripteur, moyennant le paiement d'une prime, à verser un capital ou une rente au souscripteur ou à l'assuré si ce dernier est vivant au terme du contrat.
> Cas fortuit
Le cas fortuit, en droit, s'apparente à la force majeure mais s'en différencie dans la mesure où il suppose une implication même indirecte de l'homme. En terme de responsabilité civile, l'intervention du cas fortuit peut constituer une cause d'exonération de responsabilité.
> Mention manuscrite
Mention écrite de la main d'une personne nécessaire à la validité de certains actes, notamment le cautionnement.
> Prévoyance
Ensemble des garanties d'un contrat garantissant le paiement d'une prestation en cas de réalisation d'un risque tel que la maladie, le décès ou l'invalidité.
> Aliénation
Transmission de la propriété d'un bien entre personnes physiques ou morales (par exemple donation, vente...)
> A.G.I.R.C.
Association Générale des Institutions de Retraite des Cadres. Il s'agit de l'organisme gestionnaire des droits des salariés cadre.